大部分人用花呗未付利息 花呗是怎么盈利的？

近日，中南财经政法大学数字经济研究院对网民消费信贷使用情况进行了一轮摸底调研。调研显示，一半以上网友表示日常有使用消费信贷、信用支付类服务的习惯，其中超9成用户在使用花呗。不过，大部分人看中的是花呗的免息期，7成以上人表示会按时还款使用花呗从未付过利息。

此次调研主要集中在北上广深等一线城市的网民和多家从事消费信贷的企业及机构，调研群体也涵盖了60、70、80、90后等多个年龄段。以花呗为例，在用户额度方面，花呗的平均额度只有2000元，超过30%的用户额度在1000元以下。

在选择非全额还款，涉及产生利息的用户中，目前花呗账单分期的3、6、9、12四个种类中，有超过5成人平时主要以3期分期为主，实际手续费为2.5%。对此，有用户在调研中表示，可以把花呗免息和分期结合起来使用，这样可以最大程度的“薅羊毛”。“能用花呗买的尽量用花呗买，因为能免息40天，实在不行的就分3期，有时再抢个免息券，每年的618、双11，花呗薅羊毛都有了专门的各种省钱攻略。”

那么，大家不知道有没有一种奇怪地感觉，大部分人用花呗都不付利息，那么花呗到底是怎么盈利的？

说实在，我们看到大部分人用花呗，不用利息，实际上也是很正常的现象，花呗的逻辑我们可以从以下几个方面出发：

首先，我们要明白，对于商业银行来说，信用卡产品实际上大部分人使用的时候也是不付利息的，信用卡最长有长达50多天的免息期，所以这个逻辑和花费的逻辑基本都是一样的，花呗我们可以把它理解为一种类似信用卡的产品，其实其先消费后买单的模式本身也是类似于信用卡的模式。可以说这个商业模式的核心就是吸引大家来高频的使用这个产品，就像信用卡是几乎所有人最高频使用的银行金融产品一样，那么花呗也是大家最高频使用的互联网金融产品。这其中的原因就是当你高频使用这个产品之后，你将会对这个产品形成长期的依赖性，一旦依赖性形成，你就有可能成为这个产品的长期用户，长期用户必然有很多的优势，能够帮助你给整个产品创造更多的价值。

其次，我们要考虑花呗实际上相当于一个流量的入口，这个解释逻辑用互联网的逻辑来解释似乎是更加恰当的，从互联网的逻辑出发，当你一个产品给用户形成了强大的用户联系，让用户每天都去使用你的产品的话，那么你将很容易将这种流量导流到其他产品去，我们看到就以蚂蚁为例，你虽然用花呗，不怎么支付利息，但是如果你要借钱用借呗，或者说你接着使用支付宝其他的大量产品的话，那么必然会给其带来收益，无论是花呗、借呗，还有大量的类似于余额宝这样的产品以及蚂蚁财富这样的平台，实际上你将会通过这些产品来给支付宝创造足够的用户量，而且这么高的流量，同样也可以成为广告等多种变现方式的集中处理的地方，所以在这样的情况下，只要你愿意去用花呗，虽然可能从支付宝的角度来看，没有从花呗上面赚多少钱，但是实际上只要你用就可以给其带来收入。

第三，我们要考虑这实际上也是一个大数定律，根据28法则大部分的产品收入是由20%的用户所创造的，算有70%的人使用花呗并不支付利息，但是当足够的数量足够大的情况下，那么剩下的那些愿意支付利息的人就能够给花呗，创造足够的财富，这种东西是由短期和长期所进行的，共同的一种逻辑替代，所产生的是一种大数定律的产物，基本上大部分的金融产品都是大数定律。要花呗，使用的人足够多了，那么即使是其中一小部分人给花呗，创造利润就足够创造够大的利润来支付整个产品，而且从产品的角度出发，互联网产品有边际成本递减的趋势，所以从某种意义上来说，一个人用花呗和10个人用花呗，对于花呗，本身巨大的用户基数来说，并不会产生多余的成本，所以在成本控制角度来说也比较简单。

而且大家要知道互联网的逻辑是羊毛出在猪身上，狗买了单，花呗既然能够有大量的产品作为用户入口，那么其产生的数据资产价值就远不止从花呗身上赚一点小钱那么简单。